Продолжение судебного разбирательства между SEC и TON

Первые обвинения Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предъявила криптопроекту Telegram Open Network (TON) ещё в октябре прошлого года. В 2020-м история продолжилась, и первым действием стал суд в январе.

SEC обратилась в окружной суд Нью-Йорка

Январский суд

В начале января SEC обратилась в окружной суд Нью-Йорка, чтобы законным путём получить финансовые отчёты об использовании 1,7 миллиарда долларов проектом TON. До этого руководители Telegram отказывались добровольно предоставить любую информацию, связанную с привлечением инвестиций во время токенсейлов 2018 года.

Суд отклонил ходатайство, но оставил регулятору возможность получить часть запрашиваемой информации. Для этого представителей Telegram обязали составить график проверки банковских записей. Это помогло бы убедиться в том, что записи велись в соответствии с законом о конфиденциальности данных.

Спустя неделю тот же судья поменял решение и постановил предоставить всю банковскую документацию проекта TON до 26 февраля 2020 года. При этом компания вправе скрывать часть персональных данных, чтобы защитить конфиденциальность инвесторов, но юристы должны аргументировать каждый такой случай.

Новые доказательства SEC против TON

Новые доказательства SEC

В середине января SEC направила в суд доказательства продажи Gram после проведения ICO. Согласно им, одна инвестиционная компания, Da Vinci Capital, продала своему клиенту токены на 2 миллиона долларов; другая компания, Gem Limited, продала двум своим клиентам токены на 7,8 миллиона евро и 4,5 миллиона долларов. Эти случаи произошли 20 июня и 2 июля 2018 года. За свои услуги Da Vinci Capital и Gem Limited запросили у Telegram 209 тысяч и 1,1 миллиона долларов комиссионных.

Регулятор преподносит всплывшие факты как свидетельство того, что Telegram провёл токенсейлы не на исключительных условиях, хотя заверял об обратном при освобождении от регистрации в соответствии с Положением D. То есть компания привлекла дополнительные инвестиции через посредников уже после ICO.

Также SEC предоставила свежие доказательства неоднозначной классификации криптовалюты Gram. Ознакомившись с перепиской между сотрудниками Telegram и инвесторами, представители регулятора выявили расхождение в терминологии, которую использовали в компании. Так, инвестиционный консультант Джон Хайман писал о продаже токенов, когда общался с американскими инвесторами. По утверждению руководства Telegram, именно такое определение позволяет не причислять токены к ценным бумагам, потому что не подразумевает «продажу доли в праве на получение Gram». Но в то же время менеджер Шьям Парех в своих письмах называл Gram ценными бумагами. Этим аргументом оперирует уже SEC, считая расхождение в терминах ключевой уликой в деле против TON.

Новый меморандум SEC

В Telegram защиту строят, исходя из позиции, что Gram — это не ценная бумага, а товар. Юристы сравнивают токены с золотом, комиксами или пончиками.

В опровержение SEC в конце января выпустила меморандум, где написала, что криптовалюта проекта TON — это программный код, который указывает на право владения активом, а поэтому никакой внутренней ценности токен не имеет, в отличие от товара, пусть даже цифрового. Даже если суд признает Gram товаром, это не снимет с компании ответственности за передачу токенов, ведь их суть останется той же, которую разглядел регулятор.

SEC считает, что сами инвесторы видят в токенах этого криптопроекта ценные бумаги. Они приобретали их в надежде получить прибыль после запуска проекта. Что ж, пока их надежды не оправдываются, ведь запуск снова перенесли. Сначала с октября на февраль, теперь уже на апрель.