Может ли коллективный разум прогнозировать колебания биткоина?

Анализируя индекс страха и жадности, можно предсказать, чего следует ожидать на рынке криптовалют: спада или подъема. Энтузиастами проведено сопоставление настроений в криптосообществе с изменением цены биткоина на протяжении полугода.

Как работает индекс страха и жадности

Показатель измерения страха и жадности считается полезным индикатором настроения рынка. Его значение колеблется от 0 до 100, где промежуток 45–55 означает нейтральное настроение, а отклонение в меньшую или большую сторону показывает:

  • усиление страха на крипторынке, если индекс стремится к 0 — крайней степени страха;

  • повышение жадности игроков рынка, если индекс стремится к 100 — крайней степени жадности.

Индекс страха и жадности можно представить в виде кривой на графике. Тогда ее движение вниз будет предвещать снижение цены BTC и массовые продажи, т. к. держатели из-за страха будут распродавать монеты. А движение вверх будет свидетельствовать о грядущем увеличении цены биткоина из-за роста спроса на монеты.

Аналитики решили проверить совпадение изменения рыночного настроения с колебанием цены BTC, чтобы определить возможность предсказания ценовой перспективы. Сначала был составлен один график, где черная кривая отображает уровень страха и жадности на протяжении последних шести месяцев. Потом его совместили с другим, где синяя кривая отображает волатильность первой криптовалюты за этот же период.

Индекс страха и жадности и цена биткоина

Что можно разглядеть на графике

Нетрудно заметить явную связь между настроением и курсом, на основании которой напрашиваются определенные выводы:

  1. Сегодняшний уровень 39 говорит о почти нейтральном настрое. Это не слишком оптимистично, потому что у людей уже нет предрасположенности к скупке криптовалюты, по сравнению с первой половиной лета.

  2. На конец июня пришелся пик показателя жадности, тогда же и биткоин достиг годового максимума цены. Падение с 13 000 USD совпало со смещением показателя в зону страха. С этого момента даже небольшое снижение цены сопровождалось достижением минимальной отметки индекса. Налицо боязливое отношение криптосообщества к спадам, провоцирующее массовые продажи при любых резких движениях курса.

  3. Главной криптовалюте неоднократно удавалось обмануть рынок. На волне паники 5 июня и 28 июля ее цена резко выросла. А 25 октября рост составил 20% за одни сутки.

И все же на основании полученных результатов нельзя сделать однозначное заключение. С одной стороны, присутствует устойчивая связь между ожиданиями рынка и движениями биткоина. С повышением курса жадность заставляет инвесторов покупать криптовалюту. Такой наплыв массовых закупок способствует ускоренному росту цены. С другой стороны, в кажущейся беспроигрышной ситуации люди потом быстро оказываются в убытке, что свидетельствует о непредсказуемости биткоина.