Биткоин против кризиса: аналитика и исследования

В середине марта 2020 цена BTC резко упала, ниже психологического порога в 5000 USD. Ситуация взволновала криптосообщество и заставила аналитиков пересмотреть прогнозы. День краха рынков, 12 марта, даже назвали новым «Чёрным четвергом». Однако оказалось, что фондовые индексы пострадали сильнее. По данным телеканала о бизнесе CNBC, за первый квартал года биткоин потерял 10% цены, индекс S&P 500 — 20%, а Dow Jones — 23%.

Корреляция между биткоином и золотом

Сравнение с золотом

Биткоин называют «цифровым золотом» и не перестают сравнивать с драгоценным металлом. Аналитики из Arcane Research давно следят за активами, периодически публикуя наблюдения. По их данным, в 2019 году между ценами на золото и биткоин установилась связь, которая практически не прерывалась и достигла синхронности в январе 2020. Они предполагают, что в будущем эта связь станет постоянной.

Корреляцию также заметили в Bloomberg, обратив внимание на обоюдный скачок цен в июне 2019, во время обострения торговой войны между США и Китаем. Майк Макглоун из подразделения Bloomberg Intelligence заявил, что с прошлого года биткоин начал подтверждать статус «цифрового золота».

Команда трейдеров Income Sharks опубликовала в Твиттер сравнительные графики, доказывающие устойчивую прямую корреляцию биткоина с золотом.

Криптовалютный аналитик и исследователь Вилли Ву пошёл ещё дальше. Он изучил графики динамики биткоина, золота и популярных акций за последние пять лет, и заметил, что первая криптовалюта показала наибольший прирост. Также он сделал вывод, что BTC быстрее других активов восстанавливается после потрясений.

Индекс волатильности биткоина в 2020

Анализ волатильности биткоина

В пользу сравнения с золотом говорит ограниченная эмиссия биткоина, постоянно растущая цена, делимость на фракции, даже процесс добычи монет. Но только не волатильность, которая у этих активов кардинально различается. У главной криптовалюты она сильнее: 30-дневный индекс волатильности превысил 10% в марте 2020. По свидетельству аналитиков из Blockforce Capital, столь высокий показатель не наблюдался с 2014 года.

Причиной стал обвал цены и обновление годового минимума, которому способствовали киты своими агрессивными продажами большого количества BTC на фоне кризиса. Интересно, что вопреки предположениям о том, что мелкие инвесторы тоже начнут массовое обналичивание криптовалюты, общее количество холдеров не уменьшилось. Об этом говорит рекордное число биткоин-адресов с ненулевым балансом — 18,7 миллиона.

Мнения о надёжности и стабильности биткоина

Мнения о надёжности и стабильности биткоина

Несмотря на такие факторы, как корреляция с золотом и небольшая потеря в цене (в сравнении с другими активами), биткоин рано называть надёжным инвестиционным инструментом. Этого мнения придерживаются три влиятельных представителя криптосектора:

  1. Вилли Ву считает, что биткоину ещё предстоит подтвердить статус «тихой гавани». А пока BTC ему не кажется тихим.

  2. Виджай Айяр, глава криптобиржи Luno, заявляет о нахождении BTC в процессе становления. Судить о стабильности можно будет после испытаний кризисом.

  3. Кэтрин Коли, гендиректор криптобиржи Binance US, напоминает о сильной волатильности. Цена BTC, так же как и других активов, зависима от внешних факторов. Например, она отреагировала на новости о коронавирусе резким падением.

В то же время многие инвесторы и долгосрочные держатели монет верят, что в нынешних условиях биткоин пригоден в качестве спасительного актива.